Cryptocurrency-voorschriften in de Filippijnen – een door de overheid gereguleerde crypto-ruimte

Hallo, dit is Qadir A.K, crypto-liefhebber en onderzoekscolumnist.

Welkom bij het volgende hoofdstuk van mijn schrijfserie, ‘The Cryptocurrency Breakthrough 2020 – Synopsis 17’ – Cryptocurrency-voorschriften in de Filippijnen.

De Republiek der Filipijnen is uitgegroeid tot een van de meest dynamische Azië-Pacifische economieën ter wereld met indrukwekkende economische fundamenten. De Crypto-markt groeit ondanks vele ups en downs als gevolg van de toenemende vraag en soepelheid onder toezichthouders.

Overheidsbenadering van cryptocurrencies

De Filippijnen worden steeds cryptovriendelijker door een positieve benadering van de regelgevende instanties en de centrale bank. De Centrale Bank registreert steeds meer beurzen en houdt zich ook bezig met verschillende cryptoprojecten. Aan de andere kant zijn regelgevende instanties actief bezig met het afronden van cryptorichtlijnen.

Cryptocurrencies worden formeel gereguleerd na de uitgifte van Circulaire nr. 944 gedateerd 7 februari 2017, door de centrale bank, Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP).

Gouverneur van BSP, Nestor A. Espenilla Jr, erkende tijdens een jaarlijkse conventie dat virtuele valuta de levering van financiële diensten radicaal kunnen veranderen, met name voor betalingen en overmakingen.

Hij verklaarde de beoordelingen van de centrale bank over de cryptocurrencies,

“We hebben een regelgevende benadering aangenomen voor privaat uitgegeven cryptocurrency die evenwichtig, open en flexibel is. Dit is bedoeld om de markt in staat te stellen financiële innovatie te bevorderen en om de sector in staat te stellen te profiteren van al zijn voordelen en efficiëntieverbeteringen – met voorzichtigheid. “

Hij verklaarde verder dat cryptocurrencies noch goed noch slecht zijn, ze zijn neutraal. En de centrale bank zou de ontwikkeling ervan mogelijk maken, inclusief het noodzakelijke regelgevingskader om de belangen van de consument te beschermen en de financiële stabiliteit te handhaven.

Regelgeving met betrekking tot de cryptocurrencies

De BSP-centrale bank, Securities and Exchange Commission (SEC) en Anti-Money Laundering Council (AMLC) zijn de regelgevende instanties die verantwoordelijk zijn voor de crypto-regelgeving.

Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP)

Volgens de circulaire uitgegeven in februari 2017 met betrekking tot virtuele valuta, de virtuele valuta uitwisselingen die conversie aanbieden van fiat-valuta naar cryptocurrency en vice versa, moeten zich registreren bij de centrale bank.

De uitwisselingen met een uitbetalingswaarde van meer dan php500.000 moeten via cheque of direct geld op de rekening storten. In het geval van geldautomaten met cryptocurrency beschouwt BSP ze als uitwisselingen en dezelfde regel is ook van toepassing op de geldautomaten.

De centrale bank zou interne controles, technologierisicobeheer en consumentenbescherming hebben, portemonnee beheer en AML-praktijken.

Anti-Money Laundering Council (AMLC)

De AMLC heeft het FATF-normen ter voorkoming van witwassen van geld en terrorismefinanciering, het implementeren van regels en voorschriften voor de Wet ter bestrijding van het witwassen van geld. De wet stelt beginselen vast die financiële instellingen moeten overwegen om de witwasrisico’s in verband met cryptocurrencies te beheersen en te beperken.

Securities and Exchange Commission (SEC)

De SEC heeft zijn Ontwerpregels voor Digital Asset Exchange, waarbij de Digital Assets Exchanges worden gereguleerd als Self-Regulatory Organization (SRO) volgens de bepalingen van de Securities Regulation Code (SRC).

De voorgestelde regels omvatten de kapitaalvereisten, de jaarlijkse beperking op de aankoop van digitale activa en het verbod op handel met voorkennis en marktmanipulatie.

De SEC geeft openbare waarschuwingen uit met betrekking tot niet-geregistreerde cryptocurrency-uitwisselingen en cryptocurrency-gerelateerde investeringszwendel.

Het regelgevingskader

Crypto-vriendelijke Filippijnen heeft een reeks uitgebreide voorschriften die worden aangeduid als Digital Asset Token Offering (DATO) -voorschriften. De richtlijnen zijn opgesteld en goedgekeurd door de overheid Cagayan Economic Zone Authority (CEZA) om de klanten veilige markten te bieden.

De nieuwe regels hebben betrekking op de verwerving van alle soorten crypto-activa, inclusief beveiligings- en utility-tokens. Volgens het regelgevingskader zijn de investeringen in de digitale valuta’s onderverdeeld in drie niveaus die het bereik van de investeringen vertegenwoordigen.

First-tier omvat investeringen en activa, niet meer dan $ 5 miljoen.
Het tweede niveau zou variëren van $ 6 – $ 10 miljoen
Het derde niveau zou investeringen zijn van meer dan $ 10 miljoen.

Belastingen en mijnbouw

Belastingen op de cryptocurrencies

Het Bureau of Internal Revenue (BIR) heeft zijn richtlijnen over de belastingbehandeling van cryptocurrency-transacties nog niet gepubliceerd, ondanks het feit dat de cryptocurrency enorme belangstelling krijgt op de Filipijnse markt..

BIR en SEC behandelen cryptocurrencies als ‘Effecten’ die onderworpen kunnen zijn aan belastingen volgens het National Internal Revenue System (NIRS), waarbij elk inkomen van een persoon of bedrijf, in welke vorm dan ook, afkomstig uit de Filippijnen, belastbaar is.

Mijnbouw van cryptocurrencies

Mijnbouw van cryptocurrency is erg populair in de Filippijnen en cloud mining wordt geëxploiteerd als een van de bedrijven in het land. De SEC heeft effectenregelgeving afgedwongen voor cloud mining-activiteiten, waarbij dit soort activiteiten wordt beschouwd als ‘Securities’.

De exploitanten van cloudmining moeten zich registreren bij de SEC om hun activiteiten in het land te starten. De SEC heeft een adviserend en waarschuwde de deelnemers aan cloud mining.

Aan de andere kant presenteerde Union Bank de grootste bank van het land Bitcoin mijnbouwapparatuur op een zakelijke conferentie.

Reeks van gebeurtenissen

15-04-2020:- De Filipijnse SEC onthult cryptocurrency-zwendel en waarschuwde de investeerders voor een plan genaamd ‘The Billion Coin’, en meldde dat ze een gevangenisstraf van 21 jaar zouden kunnen krijgen omdat ze optreden als verkoper, makelaars, dealers of agenten.

21-01-2020:- Het IMF biedt technische assistentie met betrekking tot crypto-activa aan de Filippijnen om een belangrijke cryptospeler te worden.

11-06-2019:– De centrale bank waarschuwt voor het groeiende gebruik van cryptocurrency in het land.

07-08-2018:- De centrale bank van de Filipijnen overweegt de mogelijkheid om de eigen digitale valuta van het land uit te geven en de impact op het monetaire systeem.

02-08-2020:- De Filippijnen SEC gepubliceerde conceptregels met betrekking tot de verkoop van tokens en digitale valuta. De conceptregels bieden een routekaart voor de regels voor de tokenmunten die in ICO worden uitgegeven.

10-07-2018:- CEZA heeft een voorlopige licentie afgegeven aan de eerste crypto-uitwisseling die in Hong Kong is gevestigd. Het bedrijf krijgt echter een permanente vergunning nadat het voldoet aan de SEC-voorschriften.

25-04-2018:- CEZA heeft een licentie afgegeven aan 10 crypto-uitwisselingsbedrijven in het land om hun legale toegang tot de economische zone te markeren.

06-02-2017:- De centrale bank reguleerde cryptocurrencies als ‘legale tenders’ door een circulaire op virtuele valuta-uitwisselingen.

06-03-2014:- De Centrale Bank geeft een persbericht het beschrijven van virtuele valuta en de risico’s van het kopen, aanhouden of verhandelen van virtuele valuta.

Slotopmerking

De Republiek der Filipijnen biedt een vriendelijke omgeving voor crypto-investeerders en -handelaren met de vereiste voorschriften en wetten. Het land staat op het punt om in de komende toekomst een Cryptocurrency-hub van Azië te worden om de betrouwbaarheid van China te verminderen.

Daarom zouden de komende dagen echt interessant zijn om de inspanningen van het land te zien om een zeer cryptovriendelijke omgeving voor de crypto-activiteiten te bouwen.