Panduan Pantas mengenai – Apakah Kolam Kecairan?

Anda mungkin pernah menemui teori kumpulan Kecairan di ekosistem Defi.

Tetapi apakah Kolam Cairan dan bagaimana ia berfungsi? Dan mengapa, dalam kewangan yang terdesentralisasi, kita benar-benar memerlukannya?

Kumpulan likuiditas menyediakan standard baru untuk berdagang saham dengan berkesan sambil membantu pelabur memperoleh pulangan pelaburan mereka. Di sini, kita akan membincangkan bagaimana mereka beroperasi, kelebihan utama mereka dan aspek keseluruhannya.

Mari kita perhatikan secara terperinci dalam tinjauan mendalam ini sekarang.

Apakah Kolam Kecairan?

Kumpulan kecairan berlaku untuk kumpulan token yang terkunci dalam kontrak pintar. Dengan menawarkan kecairan, mereka menjamin perdagangan dan digunakan secara meluas oleh beberapa pertukaran terdesentralisasi. Bancor membuat salah satu inisiatif pertama untuk menggabungkan kumpulan kecairan, dan Tolak menjadikannya popular.

Kumpulan Kecairan adalah aspek perdagangan pertukaran yang terdesentralisasi. Peranan mereka adalah untuk meningkatkan kecairan pasaran di kalangan peserta pasaran.

Bagaimana Kolam Cairan berfungsi?

Dalam bentuk paling mudah, kumpulan kecairan tunggal mengandungi 2 token dan setiap kumpulan mewujudkan pasaran baru untuk sepasang token yang sama. DAI / ETH mungkin merupakan contoh jelas kumpulan kecairan yang popular di Uniswap.

Penyedia kecairan pertama apabila kumpulan baru dibuat, adalah yang menentukan harga awal aset di kumpulan itu. Penyedia kecairan digalakkan untuk memberikan nilai setara semua token kepada kumpulan.

Berdasarkan kecairan yang dibekalkan ke kolam, penyedia kecairan (LP) menerima token khas yang disebut token LP berkadar dengan berapa banyak kecairan yang mereka berikan ke kolam. Kos 0.3% diperuntukkan secara proporsional kepada semua pemegang token LP apabila penjualan diaktifkan oleh kumpulan.

Mereka akan membakar token LP mereka jika penyedia kecairan ingin mendapatkan kembali kecairan yang mendasarinya, ditambah dengan sebarang bayaran yang belum dibayar. Menurut algoritma penetapan harga, setiap pertukaran token yang didorong oleh kumpulan kecairan menghasilkan pergeseran harga. Proses ini juga disebut pembuat pasaran automatik (AMM).

Algoritma pembuat pasaran komoditi tetap digunakan oleh kumpulan kecairan asas seperti yang digunakan oleh Uniswap, yang bermaksud bahawa jumlah 2 token yang diberikan masih tetap sama. Selain itu, kumpulan masih akan mempunyai kecairan, tidak kira seberapa besar perdagangan, kerana algoritma. Sebab utama untuk ini adalah bahawa, apabila kuantiti sasaran meningkat, algoritma secara asimtotik meningkatkan harga token.

Kepentingan Kecairan

Fakta bahawa kecairan sangat penting adalah sebahagian besarnya menentukan bagaimana harga aset dapat berubah. Jumlah pesanan terbuka yang agak terhad dibuka di semua sisi buku pesanan di pasaran mudah tunai rendah. Ini menunjukkan bahawa satu transaksi dapat mengubah harga ke arah mana pun dengan ketara, menjadikan stoknya tidak dapat diramalkan dan tidak menarik.

Kumpulan kecairan adalah bahagian penting dalam revolusi Kewangan Terdesentralisasi (DeFi) yang nampaknya mempunyai potensi besar. Biasanya, kumpulan ini memudahkan pertukaran sebilangan besar aset dengan aset lain yang disokong.

Apakah Kolam Kecairan di Defi?

Kumpulan likuiditi bertujuan untuk mengatasi masalah kecairan rendah dengan jayanya dan dengan itu menjamin bahawa harga token tidak berubah dengan ketara setelah melakukan pesanan satu perdagangan besar.

Pertukaran terpusat menawarkan bonus kepada mereka yang melabur ke dalam kumpulan kecairan untuk memaksimumkan penglibatan pelanggan. Pengguna harus memasukkan wang ke dalam kumpulan kecairan untuk melibatkan diri dan memperoleh faedah. kumpulan kecairan dikawal oleh satu atau lebih protokol kontrak pintar. Jumlah dana yang perlu dilaburkan dan nisbah perbandingan setiap token akan berbeza antara platform DeFi yang berbeza.

Cara Berpartisipasi dalam kumpulan Kecairan?

Untuk menyampaikan kecairan $ 50 ke dalam kumpulan ETH / USDC, ia memerlukan deposit ETH bernilai $ 50 dan $ 50 USDC. Deposit sebanyak $ 100 diperlukan dalam keadaan ini. Sebagai balasannya, penyedia cecair akan mengumpulkan token kumpulan kecairan. Token seperti itu mencerminkan bahagian kumpulan mereka yang berkadar dan membolehkan mereka menarik balik jumlah kumpulan mereka pada bila-bila masa.

Bila-bila masa penjual melakukan perdagangan, bayaran perdagangan dipotong dari transaksi dan pesanan dihantar ke kontrak pintar yang mengandungi kumpulan kecairan. Bayaran perdagangan ditetapkan pada 0.3% untuk kebanyakan pertukaran yang terdesentralisasi. Dalam kes kami, jika anda mendeposit $ 50 ETH dan $ 50 USDC dan anda mengumpulkan 1% daripada jumlah dana dengan sumbangan anda. Anda kemudian akan mendapat 1% daripada yuran perdagangan 0.3% untuk mana-mana perdagangan tertentu.

Bagaimana pertukaran kolam kecairan berfungsi?

Terdapat dua jenis pertukaran terdesentralisasi di ruang DeFi pada masa ini yang:

1) Pertukaran Buku Pesanan:

Pertukaran buku pesanan bergantung pada skema bid / ask untuk memuaskan urus niaga. Pesanan akan dialihkan ke buku pesanan ketika pesanan beli atau penjualan baru dibuat. Kemudian mesin pencocokan pertukaran melaksanakan pesanan yang sepadan dengan harga yang sama. Contoh: 0x dan Radar Relay

2) Pertukaran kumpulan kecairan:

Mereka tidak memberikan penekanan pada buku pesanan yang berurusan dari bursa. Oleh itu, mereka membolehkan pertukaran memastikan tahap kecairan stabil. Contoh: Kyber, Uniswap, dan Curve Finance.

Kelebihan kumpulan kecairan

1) Kecairan terjamin pada setiap tahap harga:

Peniaga tidak perlu berhubung secara langsung dengan pedagang lain, kerana kecairan tetap berlaku selagi pelanggan melaburkan aset mereka di kolam.

2) Harga automatik membolehkan pembuatan pasaran pasif:

Penyedia kecairan sebenarnya memasukkan dana mereka ke dalam kumpulan dan harga dijaga oleh kontrak pintar.

3) Sesiapa sahaja boleh menjadi penyedia kecairan dan memperoleh:

kumpulan kecairan tidak memerlukan yuran penyenaraian, KYC, atau halangan lain yang berkaitan dengan pertukaran terpusat. Sekiranya pelabur ingin memberikan kecairan kepada kumpulan tersebut, mereka akan mendepositkan nilai aset yang setara.

4) Bayaran gas yang lebih rendah:

Kos gas dikurangkan kerana minimum kontrak pintar reka bentuk yang ditawarkan oleh pertukaran terdesentralisasi seperti Uniswap. Pengiraan harga dan peruntukan yuran yang berkesan di dalam kumpulan menunjukkan kurang turun naik antara transaksi.

Pulang

Pulangan dari kumpulan kecairan bergantung pada tiga faktor:

1) Harga aset semasa dihantar dan ditarik balik,

2) Ukuran kumpulan kecairan, dan

3) Jumlah dagangan.

Adalah sangat penting untuk diingat bahawa, berbanding dengan apa yang mereka mula-mula melabur, pelabur akhirnya akan menghilangkan nisbah aset tertentu. Di sinilah pergerakan pasaran boleh berfungsi atau tidak.

Risiko Kolam Kecairan

Dan tentu saja, seperti semua yang ada di DeFi, kita harus ingat tentang risiko yang berpotensi. beberapa risiko kecairan yang berkaitan disenaraikan di bawah:

Kerugian kemerosotan
Kemungkinan pepijat kontrak pintar.
Peretasan kolam kecairan
Risiko sistemik

Token

Seperti semua token lain, pengguna boleh menggunakan token kumpulan kecairan selama tempoh kontrak pintar. Oleh itu, pengguna boleh mendepositkan token ini di platform lain yang menerima token kumpulan kecairan untuk mendapatkan hasil tambahan untuk memaksimumkan pulangan.

Oleh itu, pengguna dapat mengumpulkan dua atau tiga kadar faedah dengan menggunakan hasil pertanian, dan akhirnya meningkatkan hasil.

Kesimpulannya

Kumpulan kecairan menawarkan platform yang mudah digunakan untuk pengguna dan pertukaran. Pengguna tidak perlu memenuhi kriteria kelayakan khas untuk berpartisipasi dalam kumpulan kecairan, yang bermaksud bahawa sesiapa sahaja boleh mengambil bahagian dalam penyediaan kecairan untuk pasangan token.

Oleh itu, dalam ekosistem DeFi, kumpulan kecairan memainkan peranan penting, dan konsep ini dapat meningkatkan tahap desentralisasi.