En hurtigguide om – Hva er likviditetsbasseng?

Du har kanskje kommet over teorien om likviditetsbassenger i Defi-økosystemet.

Men hva er likviditetsbassenger og hvordan fungerer de? Og hvorfor trenger vi dem i desentralisert økonomi??

Likviditetsbassenger gir en ny standard for effektiv handel med aksjer, samtidig som investorer får avkastning på investeringene. Her vil vi diskutere hvordan de opererer, deres primære fordeler og dets generelle aspekter.

La oss se nærmere på dette i denne grundige gjennomgangen nå.

Hva er likviditetsbassenger?

Likviditetsbassenger gjelder for poolen av tokens som er låst i smartkontrakten. Ved å tilby likviditet garanterer de handel og brukes mye av noen av de desentraliserte børsene. Bancor tok et av de første initiativene for å innlemme likviditetsbassenger, og Uniswap gjorde det allment populært.

Likviditetsbassenger er handelsaspektet ved en desentralisert børs. Deres rolle er å øke markedets likviditet blant markedsaktørene.

Hvordan fungerer likviditetsbassenger?

I sin enkleste form inneholder en enkelt likviditetsbasseng to tokens, og hvert basseng etablerer et nytt marked for det samme tokenparet. DAI / ETH kan være et tydelig eksempel på et populært likviditetsbasseng ved Uniswap.

Den første likviditetsleverandøren når en ny pool opprettes, er den som bestemmer den opprinnelige prisen på eiendelene i bassenget. Likviditetsleverandøren oppfordres til å gi bassenget en tilsvarende verdi av alle poletter.

Basert på likviditeten som leveres til et basseng, mottar likviditetsleverandøren (LP) spesielle tokens kalt LP-tokens i forhold til hvor mye likviditet de leverer til bassenget. En kostnad på 0,3% tildeles proporsjonalt til alle innehavere av LP-token når et salg er aktivert ved bassenget.

De vil brenne LP-tokens hvis likviditetsleverandøren ønsker å få tilbake den underliggende likviditeten, pluss eventuelle ubetalte avgifter. I henhold til en deterministisk prisalgoritme, resulterer hver token-bytte som oppmuntres av et likviditetsbasseng i et prisskifte. Denne prosessen kalles også en automatisk market maker (AMM).

En konstant råvaremarkedsføringsalgoritme brukes av grunnleggende likviditetsbassenger som de som brukes av Uniswap, noe som betyr at mengdene av de to oppgitte tokens fortsatt forblir de samme. På toppen av det vil et basseng fortsatt ha likviditet, uansett hvor massiv en handel er, på grunn av algoritmen. Den primære årsaken til dette er at når målmengden øker, øker algoritmen symbolets pris asymptotisk.

Viktigheten av likviditet

Det faktum at likviditet er så viktig er at den i stor grad avgjør hvordan en eiendels pris kan skifte. Et relativt begrenset antall åpne ordrer er åpne på alle sider av ordreboken i et marked med lav likviditet. Dette antyder at en transaksjon kan forskyve prisen i alle retninger betydelig, noe som gjør aksjene uforutsigbare og lite attraktive.

Likviditetsbassenger er en viktig del av revolusjonen i Desentralisert økonomi (DeFi) som ser ut til å ha et stort potensial. Vanligvis forenkler disse bassengene bytte av et stort antall eiendeler med andre støttede eiendeler.

Hva er likviditetsbassenger i Defi?

Likviditetsbassenger har som mål å takle problemet med lav likviditet med suksess og dermed garantere at prisen på et token ikke svinger betydelig etter å ha utført ordren til en enkelt stor handel.

Desentraliserte børser tilby bonuser til de som investerer i likviditetsbassengene for å maksimere kundeengasjementet. Brukeren må sette inn penger i likviditetsbassenget for å engasjere seg og høste fordelene. likviditetsbassenger blir regulert av en eller flere smarte kontraktprotokoller. Mengden midler som må investeres og det forholdsmessige forholdet mellom hvert token vil variere mellom forskjellige DeFi-plattformer. 

Hvordan delta i et likviditetsbasseng?

For å levere $ 50 likviditet til et ETH / USDC-basseng, trenger det et depositum på $ 50 ETH og $ 50 USDC. Et totalt innskudd på $ 100 kreves i denne situasjonen. Til gjengjeld samler likviditetsleverandøren likviditetsbasseng-tokens. Slike tokens gjenspeiler deres proporsjonale bassengandel og tillater dem når som helst å trekke sin bassengandel.

Når som helst en selger handler, trekkes handelsavgift fra transaksjonen, og ordren sendes til den smarte kontrakten som inneholder likviditetsbassenget. Handelsgebyret er satt til 0,3% for de fleste desentraliserte børser. I vårt tilfelle, hvis du setter inn $ 50 ETH og $ 50 USDC og du utgjør 1% av bassenget med donasjonen din. Du får da 1% av 0,3% handelsavgift for en hvilken som helst handel.

Hvordan fungerer likviditetsbassenger?

Det er to typer desentraliserte sentraler i DeFi-rommet for tiden, som er:

1) Bestillingsbørs:

Ordrebørsen er avhengig av et tilbud om å tilfredsstille transaksjoner. Ordrer blir omdirigert til en ordrebok når en ny kjøps- eller salgsordre blir gjort. Deretter utfører den matchende motoren til børsen matchende ordrer til samme pris. Eksempler: 0x og Radar Relay

2) Børser av likviditetsbassenger:

De utelukker vekt på ordrebøker fra børsen. Dermed gjør de det mulig for børsen å sikre at likviditetsnivået er stabilt. Eksempel: Kyber, Uniswap og Curve Finance.

Fordeler med likviditetsbassenger

1) Garantert likviditet på hvert prisnivå:

Handlere trenger ikke å være direkte knyttet til andre handelsmenn, fordi likviditeten er konstant så lenge kundene har eiendelene sine investert i bassenget. 

2) Automatisert prising muliggjør passiv markedsføring:

Likviditetsleverandører setter faktisk inn pengene sine i bassenget, og prisene ivaretas av den smarte kontrakten.

3) Alle kan bli en likviditetsleverandør og tjene:

likviditetsbassenger trenger ikke noteringsgebyrer, KYC-er eller andre hindringer knyttet til sentraliserte børser. Hvis en investor ønsker å gi likviditet til bassenget, vil de sette inn tilsvarende verdi av eiendelene.

4) Lavere gassgebyrer:

Gasskostnadene reduseres på grunn av det minimale smart kontrakt design som tilbys av desentraliserte børser som Uniswap. Effektive prisberegninger og gebyrfordelinger i bassenget innebærer mindre volatilitet mellom transaksjonene.

Returnerer

Avkastningen fra likviditetsmassen avhenger av tre faktorer:

1) Eiendomsprisene når de leveres og trekkes tilbake,

2) Størrelsen på likviditetsbassenget, og

3) Handelsvolumene.

Det er veldig viktig å huske at, i forhold til det de opprinnelig investerte, ville investorer faktisk ende opp med å fjerne et bestemt aktiva. Det er her markedsbevegelsen enten kan fungere for eller imot.

Risiko for likviditetsbasseng

Og selvfølgelig, som med alt i DeFi, må vi huske på potensielle risikoer. noen av de tilhørende likviditetsrisikoene er listet opp nedenfor:

• Funksjonstap
• Mulige smarte kontraktfeil.
• Likviditetsbassenghacks
• Systemiske risikoer

Token

Som alle andre tokens, kan en bruker bruke likviditetsbasseng-tokens i løpet av smartkontraktsperioden. En bruker kan derfor sette inn dette token på en annen plattform som godtar likviditetsbassenget for å få ekstra avkastning for å maksimere avkastningen.

Derfor kan brukeren sammensette to eller tre renter ved å bruke avkastningsbruk, og til slutt øke avkastningen.

Konklusjon

Likviditetsbassenger tilbyr brukervennlig plattform for både brukere og børser. Brukeren trenger ikke å oppfylle noen spesielle kriterier for å delta i likviditetsbassenger, noe som betyr at hvem som helst kan delta i tilførsel av likviditet for et tokenpar.

Således i DeFi-økosystemet spiller likviditetsbassenger en viktig rolle, og konseptet har vært i stand til å forbedre nivået av desentralisering.